Go to Blogger edit html and find these sentences.Now replace these sentences with your own descriptions.
Go to Blogger edit html and find these sentences.Now replace these sentences with your own descriptions.
Go to Blogger edit html and find these sentences.Now replace these sentences with your own descriptions.
Go to Blogger edit html and find these sentences.Now replace these sentences with your own descriptions.
Go to Blogger edit html and find these sentences.Now replace these sentences with your own descriptions.
|
|||||
|
A lot is happening over TimesJobs
get yourself updated |
|||||
| Hi Job Seeker, It’s been so long since you registered on TimesJobs, but wondering why you haven’t come across jobs exactly matching your current profile. As a standard practice, TimesJobs.com sends jobs to professionals based on their key profile information like Name, Skills, Current Salary, Educational Details etc. Here we have observed that in your current profile all these key details are completely missing. So we recommend that you should immediately update your profile to get relevant jobs. |
|||||
| Regards, Team TimesJobs |
|||||
| Timesjobs sent this e-mail to you because you are registered with us as a31tya@gmail.com If you do not wish to receive newsletter, Unsubscribe. Visit our Privacy Policy, Terms of Use if you have any questions. TimesJobs.com, Times Business Solutions Ltd., FC - 6, (Ground Floor), Sector 16 A, Film City, Noida-201301 |
Published: 18:45 CET 29-10-2015 /GlobeNewswire /Source: NOKIA / : NOKIA /ISIN: FI0009000681
Nokia Oyj
Pörssitiedote
29.10.2015 klo 19.45
Nokia on jättänyt Alcatel-Lucentin ostoa koskevan ehdotettuun julkiseen osakevaihtotarjoukseen liittyvän tarjousasiakirjaluonnoksen Ranskan arvopaperimarkkinoita valvovalle viranomaiselle
Ranskan arvopaperimarkkinoita valvovalle Autorité des marchés financiers -viranomaiselle ("AMF") 29.10.2015 jätettyyn julkiseen osakevaihtotarjoukseen liittyvään tarjousasiakirjaluonnokseen sisällytetty informaatio on alustavaa ja epätäydellistä, ja tarjousasiakirjaluonnosta saatetaan täydentää tai muuttaa. On huomioitava, että tarjousasiakirjaluonnos kuvaa ehdotetun julkisen osakevaihtotarjouksen alkamisajankohtaa. Nokia voi aloittaa julkisen osakevaihtotarjouksen vasta sitten, kun AMF on hyväksynyt julkiseen osakevaihtotarjoukseen liittyvän tarjousasiakirjaluonnoksen.
Nokia julkisti tänään, että se on jättänyt tarjousasiakirjaluonnoksen (note d'information) AMF:lle liittyen julkiseen ehdotettuun osakevaihtotarjoukseen. Aiemmin julkistetun mukaisesti Nokia aikoo hankkia kaikki Alcatel-Lucentin osakkeet, American Depositary Share -osaketalletustodistukset ("ADS-osaketalletustodistukset") ja Alcatel-Lucentin liikkeeseen laskemat OCEANE-vaihtovelkakirjalainat julkisessa osakevaihtotarjouksessa sekä Ranskassa ("Ranskan osakevaihtotarjous") että Yhdysvalloissa ("Yhdysvaltojen osakevaihtotarjous"). Ranskan osakevaihtotarjouksessa Alcatel-Lucentin arvopaperit vaihdetaan Nokian osakkeiksi ja Yhdysvaltojen osakevaihtotarjouksessa Alcatel-Lucentin arvopaperit vaihdetaan joko Nokian osakkeiksi tai Nokian ADS-osaketalletustodistuksiksi (molemmat osakevaihtotarjoukset yhdessä "Julkinen osakevaihtotarjous").
Nokia odottaa aloittavansa osakevaihtotarjouksen marraskuun puolen välin jälkeen 2015, sen jälkeen kun AMF on hyväksynyt ehdotetun julkisen osakevaihtotarjouksen. Kun julkisen osakevaihtotarjouksen tarjousaika alkaa, on ehdotetun transaktion toteutumisen edellytyksenä edelleen Nokian osakkeenomistajien hyväksyntä ja vaihtotarjouksen vähimmäisehdon täyttyminen. Vähimmäisehdon mukaisesti Nokian tulee omistaa yli 50 % Alcatel-Lucentin kaikista osakkeista täysi laimennusvaikutus huomioiden, ellei osakkeiden vähimmäismäärää koskevaan ehtoon päätetä sovellettavien lakien ja sääntöjen mukaisesti olla vetoamatta.
Julkiseen osakevaihtotarjoukseen liittyvässä tarjousasiakirjaluonnoksessa julkistettu informaatio
AMF:lle jätettyyn julkiseen osakevaihtotarjoukseen liittyvään tarjousasiakirjaluonnokseen sisällytetty informaatio on alustavaa ja epätäydellistä, ja tarjousasiakirjaluonnosta saatetaan täydentää tai muuttaa ennen AMF:n hyväksyntää. Tarjousasiakirjaluonnos sisältää tarkempaa tietoa ehdotetun Ranskan vaihtotarjouksen ehdoista. Tarjousasiakirjaluonnos on saatavilla Nokian verkkosivuilla osoitteessa: http://ift.tt/1PLjUcw
Julkiseen osakevaihtotarjoukseen liittyvässä tarjousasiakirjaluonnoksessa Nokia julkistaa muun muassa seuraavat aiemmin julkistamattomat tiedot.
Julkisen osakevaihtotarjouksen ehdot
Aiemmin julkistetun mukaisesti Nokia tarjoaa vaihdossa 0,5500 Nokian osaketta jokaisesta Alcatel-Lucentin osakkeesta ja ADS-osaketalletustodistuksesta, sekä 0,5500 Nokian osaketta jokaisesta Alcatel-Lucentin OCEANE-vaihtovelkakirjalainojen vaihtamisen perusteella liikkeeseen laskettavasta Alcatel-Lucentin osakkeesta julkisen osakevaihtotarjouksen alkamispäivänä sovellettavalla konversio-/vaihtosuhteella.
Tarkkaa hintaa, jolla OCEANE-vaihtovelkakirjalainoja vaihdetaan, ei voida määritellä ennen julkisen osakevaihtotarjouksen alkamispäivää. Nokia esittää alustavasti seuraavaa vaihtosuhdetta OCEANE-vaihtovelkakirjojen vaihtamiseen Nokian osakkeisiin (perustuen siihen, että odotettu alkamispäivä olisi 18.11.2015):
Julkisen osakevaihtotarjouksen aikataulu
Ranskan osakevaihtotarjouksen aikataulu riippuu AMF:n hyväksynnästä. Alustavan aikataulun mukaan ja olettaen, että AMF hyväksymispäätös saataisiin 12.11.2015, tällöin Ranskan vaihtotarjous alkaisi 18.11.2015, päättyisi 22.12.2015 ja sen selvityspäivä olisi 7.1.2016. Vaihtotarjouksen onnistuessa Ranskan vaihtotarjous aloitettaisiin uudelleen 14.1.2016, se päättyisi 3.2.2016 ja sen selvityspäivä olisi 12.2.2016. Yhdysvaltain osakevaihtotarjouksen aikataulun odotetaan vastaavan Ranskan vaihtotarjouksen aikataulua.
Alcatel-Lucentin hallituksen julkistama suositus ja sen jättämä vastausasiakirjan luonnos
Alcatel-Lucentin AMF:lle jättämään vastausluonnokseen sisällytetty informaatio on alustavaa ja epätäydellistä ja luonnosta saatetaan täydentää tai muuttaa ennen AMF:n hyväksyntää. Vastausluonnos on saatavilla Alcatel-Lucentin verkkosivuilla osoitteessa: http://ift.tt/15kH4Cl
Alcatel-Lucent on tänään julkistanut sen hallituksen olevan yksimielisesti sitä mieltä, että Nokian julkinen osakevaihtotarjous on Alcatel-Lucentin, sen henkilöstön ja sidosryhmien (mukaan lukien sekä Alcatel-Lucentin osakkeiden että muiden arvopaperien haltijat) etujen mukaista. Alcatel-Lucentin hallitus suositteleekin, että kaikki Alcatel-Lucentin osakkeiden, ADS-talletustodistusten ja OCEANE-vaihtovelkakirjojen haltijat tarjoavat arvopaperinsa julkiseen osakevaihtotarjoukseen. Alcatel-Lucentin hallitus tuli tähän johtopäätökseen perustuen useisiin tekijöihin, jotka eritellään tarkemmin Alcatel-Lucentin AMF:lle tänään jättämässä vastausasiakirjan luonnoksessa (note en réponse). Näihin tekijöihin kuuluvat muun muassa Ranskan vaihtotarjouksen itsenäisenä asiantuntijana toimivan Associés en Financen raportti. Raportin mukaan Nokian Alcatel-Lucentin osakkeista ja OCEANE-vaihtovelkakirjalainoista tekemän julkisen osakevaihtotarjouksen ehdot ovat oikeudenmukaiset.
Lisätietoja tiedotusvälineille:
Nokia
Viestintä
Puh. +358 (0) 10 448 4900
Sähköposti: press.services@nokia.com
Lisätietoja sijoittajille:
Nokia
Sijoittajasuhteet
Tel. +358 4080 3 4080
Email: investor.relations@nokia.com
Transaktiosivusto
Tarkempaa tietoa transaktiosta on saatavilla osoitteessa: http://ift.tt/1FPjtuq
Nokia
Nokia keskittyy teknologian inhimillisiin mahdollisuuksiin ja auttaa menestymään maailmassa, jossa ihmisten lisäksi esineet ja laitteet ovat yhteydessä toisiinsa verkon välityksellä. Kolme liiketoimintaamme ovat kaikki omien alojensa johtavia toimijoita: verkkoinfrastruktuurin ohjelmistoja ja palveluita tarjoava Nokia Networks, kartta- ja sijaintipalveluihin keskittyvä HERE sekä teknologiakehitykseen ja lisensointiin keskittyvä Nokia Technologies. www.nokia.com
EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI KOKONAAN TAI OSITTAIN MISSÄÄN, MISTÄÄN TAI MIHINKÄÄN VALTIOON TAI ALUEELLE, JOSSA SE OLISI KYSEISESSÄ VALTIOSSA TAI ALUEELLA SOVELLETTAVIEN LAKIEN TAI MÄÄRÄYSTEN VASTAISTA.
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tämä pörssitiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka heijastavat Nokian tämän hetkisiä odotuksia ja näkemyksiä tulevaisuuden tapahtumista ja kehityksestä. Jotkin näistä lausumista voi tunnistaa sanoista tai ilmaisuista "olettaa", "tulisi", "todennäköisesti", "ennakoida", "uskoa", "arvioida", "olettaa", "odottaa", "aikoa", "jatkaa", "voisi", "saattaa", "suunnittelee", "ennustaa", "näkee", "tulee tekemään" ja muista vastaavista ilmaisuista. Näitä tulevaisuutta koskevia lausumia ovat muun muassa transaktion loppuunsaattamista koskevat ehdot, odotetut vaihtosuhteet vaihtotarjouksessa, ehdotettu suuntaa-antava osakevaihtotarjouksen aikataulu mukaan lukien osakevaihtotarjouksen aloitus- ja selvityspäivät, Autorité des marchés financiersin ("AMF") hyväksyntä vaihtotarjoukselle, odotettu Nokian ja Alcatel-Lucentin yhdistymisen lopputulema ja odotetun transaktion odotettu toteutusajankohta. Tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy useita riskejä ja epävarmuustekijöitä, joista monet ovat vaikutusmahdollisuuksiemme ulkopuolella ja joiden johdosta todelliset tulokset saattavat poiketa olennaisesti tulevaisuutta koskevista lausumista. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat arvioihimme, oletuksiimme ja odotuksiimme tulevasta kehityksestä meillä tällä hetkellä olevan tiedon valossa. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat ovat vain ennusteita, jotka perustuvat tämänhetkisiin odotuksiimme ja näkemyksiimme tulevaisuuden tapahtumista ja kehityksestä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita on vaikea ennustaa, koska ne liittyvät tulevaisuuden tapahtumiin ja olosuhteisiin ja ovat riippuvaisia niistä. Tällaisia riskejä ja epävarmuustekijöitä ovat: kyky saada tarvittavat luvat pörssilistaukselle aloittaakseen julkiset osakevaihtotarjoukset, tarjottujen osakkeiden vähimmäismäärää koskevan toteuttamisehdon täyttyminen ja osakkeenomistajien hyväksyntä ehdotetun transaktion toteuttamiselle ja loppuunsaattamiselle sekä Nokian kyky integroida Alcatel-Lucent.
Tulevaisuutta koskevat lausumat tulee lukea yhdessä muualla esitettyjen muiden varoittavien lausumien kanssa, mukaan lukien Risk Factors -riskitekijät Rekisteröintiasiakirjassa (määritelty myöhemmin), Nokian ja Alcatel-Lucentin viimeisimmät vuosittaiset raportoinnit Yhdysvaltojen arvopaperisäännösten mukaisessa Form 20-F -asiakirjassa, raportoinnit Yhdysvaltojen arvopaperisäännösten mukaisissa Form 6-K -asiakirjoissa sekä muissa asiakirjoissa, jotka Nokia tai Alcatel-Lucent ovat rekisteröineet Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle (the U.S. Securities and Exchange Commission, "SEC"). Nämä varoituslausunnot koskevat kokonaisuudessaan kaikkia tässä pörssitiedotteessa esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia, eikä voi olla varmuutta siitä, että odottamamme tulokset tai kehitykset todella toteutuisivat tai että vaikka ne toteutuisivat olennaisilta osin, niillä olisi odotetut seuraukset tai vaikutukset meihin, liiketoimintaamme tai operaatioihimme. Emme sitoudu julkisesti päivittämään tai muuttamaan tulevaisuutta koskevia lausumia uuden tiedon, tulevaisuuden tapahtumien tai muun syyn johdosta, paitsi siltä osin kuin meillä on siihen lainmukainen velvollisuus.
TÄRKEÄÄ LISÄTIETOA
Tämä tiedote liittyy Nokian ehdotettuun julkiseen osakevaihtotarjoukseen, jossa kaikki Alcatel-Lucentin osakkeet, American Depositary Shares -osaketalletustodistukset ("ADS") ja sen liikkeeseen laskemat osakkeisiin oikeuttavat arvopaperit vaihdettaisiin Nokian uusiksi osakkeiksi ja ADS:ksi. Tämä tiedote on vain informatiivista tarkoitusta varten eikä se ole tarjous ostaa tai vaihtaa tai pyyntö tehdä tarjousta myydä tai vaihtaa Alcatel-Lucentin osakkeita; ADS:ia ja sen liikkeeseen laskemia osakkeisiin oikeuttavia arvopapereita. Tämä tiedote ei myöskään korvaa ostotarjousta koskevaa lausuntoa yhdysvaltalaisessa Schedule TO -asiakirjassa tai 14.8.2015 (22.10.2015 tehtyine muutoksineen) SEC:lle jätettyä alustavaa luonnosta Form F-4 -Rekisteröintiasiakirjassa ("Rekisteröintiasiakirja") sisältyvää Alustavaa Esitettä / Vaihtotarjousta, Kehotusta / Suosituslausuntoa, jonka Alcatel-Lucent tulee jättämään SEC:lle (Schedule 14D-9), Finanssivalvonnalle jätettyä ja sen 23.10.2015 hyväksymää Nokian listalleottoesitettä, tai tarjousasiakirjaa (note d'information), jonka Nokia on 29.1.02015 jättänyt AMF:lle, ja mikä tulee olemaan AMF:n kommentoitavana, tai vastausasiakirjaa (note en réponse) jonka Alcatel-Lucent tulee jättämään AMF:lle, jotka sisältävät letter of transmittal -asiakirjan ja siihen liittyvät asiakirjat, sellaisina kuin niitä on muutettu tai täydennetty aika ajoin ("Tarjousasiakirjat"). Arvopaperien tarjoamista ei tehdä Yhdysvalloissa muutoin kuin esitteellä, joka täyttää Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperimarkkinalain (U.S. Securities Act of 1933) kohdan 10. vaatimukset. Ehdotettu osakevaihtotarjous tullaan ainoastaan tekemään Tarjousasiakirjojen kautta.
Ehdotetun julkisen osakevaihtotarjouksen tekeminen henkilöille, jotka asuvat Ranskan tai Yhdysvaltain ulkopuolella tai jotka ovat Ranskan tai Yhdysvaltain ulkopuolisia kansalaisia tai ovat tällaisten henkilöiden säilytysyhteisö, arvo-osuuksien tai omaisuudenhoitaja ("Poissuljetut osakkeenomistajat"), voidaan tehdä ainoastaan näiden alueiden lakien sallimalla tavalla. Näiden Poissuljettujen osakkeenomistajien vastuulla on tiedostaa ja noudattaa vaadittavia lakeja heihin sovellettavien lakien alueella suhteessa ehdotettuun osakevaihtotarjoukseen. Tarjousasiakirjoja ei ole jätetty yhdellekään asiaankuuluvalle viranomaiselle, mukaan lukien SEC:lle. Osakevaihtotarjous tehdään vain Tarjousasiakirjojen kautta.
SIJOITTAJIA JA ARVOPAPERIEN HALTIJOITA KEHOTETAAN LUKEMAAN TARJOUSASIAKIRJAT JA KAIKKI MUUT ASIAAN LIITTYVÄT JA SAATAVILLA OLEVAT ASIAKIRJAT, JOTKA NOKIA TAI ALCATEL-LUCENT ON JÄTTÄNYT TAI SAATTAA JÄTTÄÄ TAI REKISTERÖIDÄ SEC:LLE, AMF:LLE, NASDAQ HELSINGILLE TAI FINANSSIVALVONNALLE, SILLÄ NE SISÄLTÄVÄT TAI TULEVAT SISÄLTÄMÄÄN TÄRKEÄÄ TIETOA, JOTA OSAKKEENOMISTAJIEN JA ARVOPAPERIEN HALTIJOIDEN TULEE HARKITA ENNEN MINKÄÄNLAISEN PÄÄTÖKSEN TEKOA KOSKIEN EHDOTETTUA OSAKEVAIHTOTARJOUSTA.
Tässä tiedotteessa olevia tietoja ei saa julkistaa tai levittää, joko suoraan tai välillisesti valtioon tai alueelle, jossa se olisi kyseisessä valtiossa tai alueella sovellettavien lakien tai määräysten vastaista. Siksi henkilöiden kyseisissä valtioissa tai alueilla, joilla nämä tiedot julkaistaan tai levitetään, tulee tiedostaa nämä rajoitukset ja noudattaa tällaisia lakeja ja asetuksia. Nokia ja Alcatel-Lucent eivät hyväksy mitään vastuuta kenenkään henkilön tekemästä rikkeestä liittyen tällaisiin rajoituksiin.
Tarjousasiakirjat ja kaikki edellä mainitut asiakirjat, jos ne jätetään tai rekisteröidään SEC:n kanssa joko Nokian tai Alcatel-Lucentin toimesta, mukaan lukien alustava Rekisteröintiasiakirja ovat tai tulevat olemaan saatavilla maksutta SEC:n verkkosivuilla (www.sec.gov).
Nokian tarjousasiakirja (note d'information) ja Alcatel-Lucentin vastausasiakirja (note en réponse), jotka sisältävät yksityiskohtaista tietoa Ranskan julkisesta osakevaihtotarjouksesta, ovat luettavissa AMF:n (www.amf-france.org), Nokian (www.nokia.com) ja Alcatel-Lucentin (http://ift.tt/KcBSP8) verkkosivuilla.
If you wish to unsubscribe please go to: http://ift.tt/1BB5vXa
Published: 18:45 CET 29-10-2015 /GlobeNewswire /Source: NOKIA / : NOKIA /ISIN: FI0009000681
Nokia Corporation
Stock Exchange Release
October 29, 2015 at 19:45 (CET +1)
Nokia has filed its draft public exchange offer document with the French stock market authority relating to the proposed public exchange offer to acquire Alcatel-Lucent
The information contained in the draft public exchange offer document filed with the French stock market authority (Autorité des marchés financiers, "AMF") on October 29, 2015 is preliminary and incomplete and the draft is subject to future amendments. Please note that the statements in the draft public exchange offer document are presented as of the date of filing of the proposed public exchange offer. Nokia may not commence the public exchange offer until the draft public exchange offer document has been reviewed and cleared by the AMF.
Espoo, Finland - Nokia today announced that it has filed its draft public exchange offer document (note d'information) with the AMF relating to the proposed public exchange offer. As previously announced, Nokia intends to acquire all ordinary shares, American depositary shares ("ADSs") and convertible bonds ("OCEANEs") issued by Alcatel-Lucent through a public exchange offer in France (the "French Offer") and in the United States (the "U.S. Offer") whereby Alcatel-Lucent securities will be exchanged for Nokia shares in the French Offer and Nokia shares or Nokia ADSs in the U.S. Offer (jointly, the "Exchange Offer").
Nokia expects to open the Exchange Offer in the second half of November 2015, following the review and clearance of the proposed public exchange offer by the AMF. Once the Exchange Offer period opens, the proposed transaction will remain subject to approval by Nokia shareholders and the satisfaction of the minimum tender condition set at more than 50% of Alcatel-Lucent's share capital on a fully diluted basis, unless such condition is waived in accordance with applicable law and regulation.
Information disclosed in the draft public exchange offer document
The information contained in the draft public exchange offer document filed with the AMF is preliminary and incomplete and the draft is subject to future amendments before being cleared by the AMF. The draft public exchange offer document includes more detailed information on the terms of the proposed French Offer. A copy of the draft public exchange offer document is posted on Nokia's website at http://ift.tt/1PLjXFf.
In the draft public exchange offer document, Nokia is providing, among others, the following information not previously disclosed.
Terms of the Exchange Offer
As previously disclosed, Nokia is offering a consideration of 0.5500 Nokia shares in exchange for each Alcatel-Lucent share and Alcatel-Lucent ADS and such number of Nokia shares in exchange for one OCEANE that is based on the exchange ratio of 0.5500 Nokia shares per each Alcatel-Lucent share which would be issuable upon conversion or exchangeable upon exchange of the OCEANE at the conversion/exchange ratio which will apply on the opening date of the Exchange Offer.
The precise offer price for the OCEANEs cannot be determined until the opening date of the Exchange Offer has been established, but preliminarily, Nokia is offering to exchange the Alcatel-Lucent OCEANEs for Nokia shares under the following exchange ratios (based on the expected opening date of November 18, 2015):
Timetable of the Exchange Offer
The timetable for the French Offer is subject to approval by the AMF, but based on an indicative timetable and assuming that the AMF clearance decision would be received on November 12, 2015, the French Offer would be opened on November 18, 2015, closed on December 22, 2015 and settled on January 7, 2016. Assuming that the Exchange Offer is successful, the French Offer would be reopened on January 14, 2016, close on February 3, 2016 and settle on February 12, 2016. The timetable for the U.S. Offer is expected to follow that of the French Offer.
Recommendation by the Board of Directors of Alcatel-Lucent published and draft response document filed
The information contained in the draft response document filed by Alcatel-Lucent with the AMF is preliminary and incomplete and the draft is subject to future amendments before being cleared by the AMF. A copy of the draft response document is posted on Alcatel-Lucent's website at http://ift.tt/15kH4Cl.
Alcatel-Lucent has today announced that its Board of Directors has unanimously determined that Nokia's public exchange offer is in the best interest of Alcatel-Lucent, its employees and its stakeholders (including holders of Alcatel-Lucent shares and holders of other Alcatel Lucent securities) and recommended that all holders of Alcatel-Lucent shares, ADSs and OCEANEs, respectively, tender their Alcatel-Lucent securities pursuant to the Exchange Offer. Alcatel-Lucent's Board of Directors made its decision on the basis of a number of factors further detailed in Alcatel-Lucent's draft response document (note en réponse) filed with the AMF today, which include, inter alia, the report issued by Associés en Finance, acting as independent expert in connection with the French Offer which concluded that the terms of the public exchange offer by Nokia on Alcatel-Lucent's shares and OCEANEs are fair.
MEDIA ENQUIRIES
Nokia
Communications
Tel. +358 (0) 10 448 4900
Email: press.services@nokia.com
INVESTOR ENQUIRIES
Nokia
Investor Relations
Tel. +358 4080 3 4080
Email: investor.relations@nokia.com
MICROSITE DETAILS
Further information on the transaction can be found at: http://ift.tt/1FPjtuq
ABOUT NOKIA
By focusing on the human possibilities of technology, Nokia embraces the connected world to help people thrive. Our three businesses are leaders in their fields: Nokia Networks provides broadband infrastructure, software and services; HERE provides mapping, navigation and location intelligence; and Nokia Technologies provides advanced technology development and licensing. www.nokia.com
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF THAT JURISDICTION.
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This stock exchange release contains forward-looking statements that reflect Nokia's current expectations and views of future events and developments. Some of these forward-looking statements can be identified by terms and phrases such as "anticipate," "should," "likely," "foresee," "believe," "estimate," "expect," "intend," "continue," "could," "may," "plan," "project," "predict," "will" and similar expressions. These forward-looking statements include statements relating to the conditions to closing, the expected exchange ratios in the exchange offer, the proposed indicative timetable for the exchange offer including the opening and settlement date of the exchange offer, approval of the exchange offer by Autorité des marchés financiers ("AMF"), the expected outcomes of the combination of Nokia and Alcatel Lucent, and expected timing of closing of the proposed transaction. These forward-looking statements are subject to a number of risks and uncertainties, many of which are beyond our control, which could cause actual results to differ materially from such statements. These forward-looking statements are based on our beliefs, assumptions and expectations of future performance, taking into account the information currently available to us. These forward-looking statements are only predictions based upon our current expectations and views of future events and developments and are subject to risks and uncertainties that are difficult to predict because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. Risks and uncertainties include: the necessary stock exchange clearances to open the public exchange offers, minimum tender acceptances, shareholder approval to close the proposed transaction, consummation of the proposed transaction and Nokia's ability to integrate Alcatel Lucent.
The forward-looking statements should be read in conjunction with the other cautionary statements that are included elsewhere, including the Risk Factors section of the Registration Statement (as defined below), Nokia's and Alcatel Lucent's most recent annual reports on Form 20-F, reports furnished on Form 6-K, and any other documents that Nokia or Alcatel Lucent have filed with the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"). Any forward-looking statements made in this stock exchange release are qualified in their entirety by these cautionary statements, and there can be no assurance that the actual results or developments anticipated by us will be realized or, even if substantially realized, that they will have the expected consequences to, or effects on, us or our business or operations. Except as required by law, we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
IMPORTANT ADDITIONAL INFORMATION
This release relates to the proposed public exchange offer by Nokia to exchange all of the ordinary shares, American Depositary Shares ("ADSs") and convertible securities issued by Alcatel Lucent for new ordinary shares and ADSs of Nokia. This release is for informational purposes only and does not constitute an offer to purchase or exchange, or a solicitation of an offer to sell or exchange, any ordinary shares, ADSs or convertible securities of Alcatel Lucent, nor is it a substitute for the Tender Offer Statement on Schedule TO or the Preliminary Prospectus / Offer to Exchange included in the Registration Statement on Form F-4 (the "Registration Statement"), a preliminary draft of which was filed by Nokia with the SEC on August 14, 2015 (as amended on October 22, 2015), the Solicitation / Recommendation Statement on Schedule 14D-9 to be filed by Alcatel Lucent with the SEC, the listing prospectus of Nokia filed by Nokia with and approved by the Finnish Financial Supervisory Authority on October 23, 2015 or the offer document (note d'information) filed by Nokia on October 29, 2015 with, and which is subject to the review of, the AMF or the response document (note en réponse) filed by Alcatel Lucent on October 29, 2015 with the AMF (including the letter of transmittal and related documents and as amended and supplemented from time to time, the "Exchange Offer Documents"). No offering of securities shall be made in the United States except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the U.S. Securities Act of 1933. The proposed exchange offer will be made only through the Exchange Offer Documents.
The making of the proposed exchange offer to specific persons who are residents in or nationals or citizens of jurisdictions outside France or the United States or to custodians, nominees or trustees of such persons (the "Excluded Shareholders") may be made only in accordance with the laws of the relevant jurisdiction. It is the responsibility of the Excluded Shareholders wishing to accept an exchange offer to inform themselves of and ensure compliance with the laws of their respective jurisdictions in relation to the proposed exchange offer. Other than the preliminary draft of the Registration Statement, the Exchange Offer Documents have not yet been filed with appropriate regulators, including the SEC. The tender offer will be made only through the Exchange Offer Documents.
INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THE EXCHANGE OFFER DOCUMENTS AND ALL OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT NOKIA OR ALCATEL LUCENT HAS FILED OR MAY FILE WITH THE SEC, AMF, NASDAQ HELSINKI OR FINNISH FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY CONTAIN OR WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION THAT INVESTORS AND SECURITY HOLDERS SHOULD CONSIDER BEFORE MAKING ANY DECISION REGARDING THE PROPOSED EXCHANGE OFFER.
The information contained in this release must not be published, released or distributed, directly or indirectly, in any jurisdiction where the publication, release or distribution of such information is restricted by laws or regulations. Therefore, persons in such jurisdictions into which these materials are published, released or distributed must inform themselves about and comply with such laws or regulations. Nokia and Alcatel Lucent do not accept any responsibility for any violation by any person of any such restrictions.
The Exchange Offer Documents and other documents referred to above, if filed or furnished by Nokia or Alcatel Lucent with the SEC, as applicable, including the preliminary Registration Statement, are or will be available free of charge at the SEC's website (www.sec.gov).
Nokia's offer document (note d'information) and Alcatel Lucent's response document (note en réponse), containing detailed information with regard to the French public exchange offer, are available on the websites of the AMF (www.amf-france.org), Nokia (www.nokia.com) and Alcatel Lucent (http://ift.tt/KcBSP8).
If you wish to unsubscribe please go to: http://ift.tt/1BB5vXa
Published: 07:02 CET 29-10-2015 /GlobeNewswire /Source: NOKIA / : NOKIA /ISIN: FI0009000681
Nokia Oyj
Pörssitiedote
29.10.2015 08:01 (CET+1)
Nokia ilmoittaa 7 mrd eur pääomarakenteen optimointiohjelmasta, nopeuttaa 900 meur synergiatavoitteiden aikataulua ennen suunnitellun Alcatel-Lucentia koskevan julkisen osakevaihtotarjouksen avaamista
Nokia julkisti tänään suunnitelmansa 7 miljardin euron pääomarakenteen optimointiohjelmasta ja pääoman palautuksista osakkeenomistajille. Ohjelma koostuisi noin 4 miljardin euron pääoman palautuksista osakkeenomistajille sekä velkojen ja muiden velkatyyppisten erien vähentämisestä noin 3 miljardilla eurolla. Lisäksi Nokia ilmoitti tänään nopeuttavansa Alcatel-Lucent -transaktioon liittyvien vuotuisiin operatiivisiin kuluihin liittyvien synergiatavoitteidensa toteuttamisaikataulua. Nokia tavoittelee nyt noin 900 miljoonan euron synergiaetujen saavuttamista operatiivisissa kuluissa vuositasolla vuoden 2018 aikana, kun tavoitteena aiemmin olivat noin 900 miljoonan euron synergiaedut operatiivisissa kuluissa vuositasolla vuoden 2019 aikana.
"Nokia avaa julkisen osakevaihtotarjouksen Alcatel-Lucentin arvopapereista erinomaisista asemista," sanoi Nokian toimitusjohtaja Rajeev Suri. "Ilmoitimme tänään vahvasta kolmannen neljänneksen tuloksesta ja nostimme arviotamme Nokia Networksin koko vuoden tulosnäkymistä. Uskon että tuloksemme yhdessä ilmoittamamme uuden pääomarakenteen optimointiohjelman ja päivitetyn synergiatavoitteen kanssa antaa Alcatel-Lucentin osakkeenomistajille varmuutta vaihtaa arvopaperinsa Nokian osakkeisiin."
Yhdistymällä Alcatel-Lucentin kanssa Nokia arvioi luovansa uuden sukupolven teknologioiden ja palveluiden innovaatiojohtajan IP-yhteyksiä hyödyntävään maailmaan. Osakevaihtotarjouksen päättymisen jälkeen Nokian verkkoliiketoiminta käsittäisi neljä liiketoimintaryhmää, joilla olisi laaja tuotteiden, ohjelmistojen ja palveluiden portfolio: Mobile Networks, Fixed Networks, Applications & Analytics ja IP/Optical Networks. Lisäksi Nokia Technologies jatkaisi toimintaansa erillisenä liiketoimintana selkeänä painopistealueenaan lisensointi ja uusien teknologioiden hautomotoiminta. Kaikilla liiketoimintaryhmillä ja Nokia Technologies -liiketoiminnalla olisi selvä johtava asema omalla markkinallaan, ja ne pystyisivät poikkeuksellisine resursseineen ja ylivoimaisine kykyineen edistämään teollisuudenalan innovaatioita ja tuottamaan pitkän aikavälin arvoa osakkeenomistajille.
Suunniteltu 7 miljardin euron pääomarakenteen optimointiohjelma
Nokia arvioi suunnitellun transaktion toteuduttua taseensa olevan vahva ja taloudellisten resurssiensa mahdollistavan pitkän aikavälin investoinnit seuraavan sukupolven ratkaisuihin ja palveluihin.
Nokian hallitus on tehnyt perusteellisen analyysin Nokian mahdollisista pitkän aikavälin pääomarakennevaatimuksista ja julkisti tänään suunnitelmansa kaksivuotiseksi 7 miljardin euron pääomarakenteen tehokkuuden optimointiohjelmaksi. Ohjelman ehtona on Alcatel-Lucent- ja HERE-transaktioiden toteutuminen sekä kaikkien Nokian ja Alcatel-Lucentin vaihtovelkakirjalainojen vaihtaminen osakkeiksi. Tämä laaja ohjelma keskittyisi pääoman palautuksiin osakkeenomistajille ja velkojen ja muiden velkatyyppisten erien vähentämiseen samalla kun Nokian rahoitusasema säilyisi vahvana.
Ohjelma koostuisi seuraavista toimista:
"Olemme sitoutuneet pääoman tehokkaaseen hyödyntämiseen voidaksemme tuottaa jatkuvasti arvoa osakkeenomistajillemme," sanoi Timo Ihamuotila, Nokia Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja. "Uskomme suunnittelemamme 7 miljardin euron pääomarakenteen optimointiohjelman mahdollistavan yhdistyneen yhtiön ripeän ja suunnitelmallisen etenemisen kohti tehokkaampaa pääomarakennetta, joka on linjassa yhdistyneen yhtiön osakkeenomistajien pitkän ajan tavoitteiden kanssa. Pidemmällä aikavälillä tavoittelemme yhä Investment Grade -tason luottoluokitusta, joka edelleen vahvistaisi Nokian kilpailukykyä."
900 miljoonan euron synergiatavoitteiden aikaistaminen vuoteen 2018
Samalla kun Nokia ilmoitti 15.4.2015 Alcatel-Lucent -transaktiosta, se ilmoitti yhdistyneen yhtiön tavoitteena olevan noin 900 miljoonan euron synergiaetujen saavuttaminen operatiivisissa kuluissa vuositasolla vuoden 2019 aikana edellyttäen, että transaktio toteutuu vuoden 2016 ensimmäisen puoliskon aikana.
Tänään Nokia julkisti nopeutetun aikataulun, jonka mukaan se tavoittelee noin 900 miljoonan euron synergiaetujen saavuttamista operatiivisissa kuluissa vuositasolla vuoden 2018 aikana verrattuna Nokian ja Alcatel-Lucentin koko vuoden 2015 ei-IFRS-tuloksiin edellyttäen, että transaktio toteutuu vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen aikana. Uudelleenjärjestelykustannusten arvioidaan olevan hieman yli 900 miljoonaa euroa ja niihin liittyvien ulosmenevien kassavirtojen noin 900 miljoonaa euroa.
Synergiaedut operatiivisissa kuluissa saataisiin useista toimintakuluihin sekä hankinnan ja valmistuksen kuluihin kohdistuvista toimenpiteistä, mukaan lukien:
Arvioimme operatiivisten kulujen synergiaetujen luovan rakenteellista kustannusetua ja edistävän tehokkaalle toimintamallillemme rakentuvaa yrityskulttuuria. Tämä loisi vahvan pohjan niille pitkän aikavälin investoinneille, jotka ovat välttämättömiä yhdistetyn yhtiön strategisten tavoitteiden saavuttamiselle, asiakkaiden muuttuvien tarpeiden palvelemiselle sekä teollisuudenalan seuraavan teknologisen muutosaallon johtamiselle.
Nokia
Nokia keskittyy teknologian inhimillisiin mahdollisuuksiin ja auttaa menestymään maailmassa, jossa ihmisten lisäksi esineet ja laitteet ovat yhteydessä toisiinsa verkon välityksellä. Kolme liiketoimintaamme ovat kaikki omien alojensa johtavia toimijoita: verkkoinfrastruktuurin ohjelmistoja ja palveluita tarjoava Nokia Networks, kartta- ja sijaintipalveluihin keskittyvä HERE sekä teknologiakehitykseen ja lisensointiin keskittyvä Nokia Technologies. www.nokia.com
Lisätietoja tiedotusvälineille:
Nokia
Viestintä
Puh. +358 (0) 10 448 4900
Sähköposti: press.services@nokia.com
EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI KOKONAAN TAI OSITTAIN MISSÄÄN, MISTÄÄN TAI MIHINKÄÄN VALTIOON TAI ALUEELLE, JOSSA SE OLISI KYSEISESSÄ VALTIOSSA TAI ALUEELLA SOVELLETTAVIEN LAKIEN TAI MÄÄRÄYSTEN VASTAISTA.
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka heijastavat Nokian ja Alcatel-Lucentin tämän hetkisiä odotuksia ja näkemyksiä tulevaisuuden tapahtumista ja kehityksestä. Jotkin näistä lausumista voi tunnistaa sanoista tai ilmaisuista "olettaa", "tulisi", "todennäköisesti", "ennakoida", "uskoa", "arvioida", "olettaa", "odottaa", "aikoa", "jatkaa", "voisi", "saattaa", "suunnittelee", "ennustaa", "näkee", "tulee tekemään" ja muista vastaavista ilmaisuista. Näitä tulevaisuutta koskevia lausumia ovat muun muassa transaktion loppuunsaattamista koskevat ehdot, odotettu julkisen osakevaihtotarjouksen selvityspäivä, yhdistyneen yhtiön ominaisuudet, rakenne ja organisaatio, mahdolliset synergiat, pääomarakenteen optimointiohjelma, pääoman palautukset osakkeenomistajille, suunniteltu velkojen ja muiden velkatyyppisten erien vähentäminen, mahdollinen arvonluonti, suunnitellut pääomarakenteen vahvistamiset ja suunnitelmat saavuttaa Investment Grade -tason luottoluokitus. Tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy useita riskejä ja epävarmuustekijöitä, joista monet ovat vaikutusmahdollisuuksiemme ulkopuolella ja joiden johdosta todelliset tulokset saattavat poiketa olennaisesti tulevaisuutta koskevista lausumista. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat arvioihimme, oletuksiimme ja odotuksiimme tulevasta kehityksestä meillä tällä hetkellä olevan tiedon valossa. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat ovat vain ennusteita, jotka perustuvat tämänhetkisiin odotuksiimme ja näkemyksiimme tulevaisuuden tapahtumista ja kehityksestä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita on vaikea ennustaa, koska ne liittyvät tulevaisuuden tapahtumiin ja olosuhteisiin ja ovat riippuvaisia niistä. Tällaisia riskejä ja epävarmuustekijöitä ovat esimerkiksi osapuolten kyky saada tarvittavat luvat pörssilistaukselle aloittaakseen julkiset osakevaihtotarjoukset, tarjottujen osakkeiden vähimmäismäärää koskevan toteuttamisehdon täyttyminen ja osakkeenomistajien hyväksyntä ehdotetun transaktion toteuttamiselle ja loppuunsaattamiselle sekä kyky toteuttaa pääomarakenteen optimointiohjelma.
Tulevaisuutta koskevat lausumat tulee lukea yhdessä muualla esitettyjen muiden varoittavien lausumien kanssa, mukaan lukien Risk Factors -riskitekijät Rekisteröintiasiakirjassa (määritelty myöhemmin), Nokian ja Alcatel-Lucentin viimeisimmät vuosittaiset raportoinnit Yhdysvaltojen arvopaperisäännösten mukaisessa Form 20-F -asiakirjassa, raportoinnit Yhdysvaltojen arvopaperisäännösten mukaisissa Form 6-K -asiakirjoissa sekä muissa asiakirjoissa, jotka Nokia tai Alcatel-Lucent ovat rekisteröineet Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle (the U.S. Securities and Exchange Commission, "SEC"). Nämä varoituslausunnot koskevat kokonaisuudessaan kaikkia tässä tiedotteessa esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia, eikä voi olla varmuutta siitä, että odottamamme tulokset tai kehitykset todella toteutuisivat tai että vaikka ne toteutuisivat olennaisilta osin, niillä olisi odotetut seuraukset tai vaikutukset meihin, liiketoimintaamme tai operaatioihimme. Emme sitoudu julkisesti päivittämään tai muuttamaan tulevaisuutta koskevia lausumia uuden tiedon, tulevaisuuden tapahtumien tai muun syyn johdosta, paitsi siltä osin kuin meillä on siihen lainmukainen velvollisuus.
TÄRKEÄÄ LISÄTIETOA
Tämä tiedote liittyy Nokian ehdotettuun julkiseen osakevaihtotarjoukseen, jossa kaikki Alcatel-Lucentin osakkeet, American Depositary Shares -osaketalletustodistukset ("ADS") ja sen liikkeeseen laskemat osakkeisiin oikeuttavat arvopaperit vaihdettaisiin Nokian uusiksi osakkeiksi ja ADS:ksi. Tämä tiedote on vain informatiivista tarkoitusta varten eikä se ole tarjous ostaa tai vaihtaa tai pyyntö tehdä tarjousta myydä tai vaihtaa Alcatel-Lucentin osakkeita; ADS:ia ja sen liikkeeseen laskemia osakkeisiin oikeuttavia arvopapereita. Tämä tiedote ei myöskään korvaa ostotarjousta koskevaa lausuntoa yhdysvaltalaisessa Schedule TO -asiakirjassa tai 14.8.2015 (22.10.2015 tehtyine muutoksineen) SEC:lle jätettyä alustavaa luonnosta Form F-4 -Rekisteröintiasiakirjassa ("Rekisteröintiasiakirja") sisältyvää Alustavaa Esitettä / Vaihtotarjousta, Kehotusta / Suosituslausuntoa, jonka Alcatel-Lucent tulee jättämään SEC:lle (Schedule 14D-9), Finanssivalvonnalle jätettyä ja sen 23.10.2015 hyväksymää Nokian listalleottoesitettä, tai tarjousasiakirjaa (note d'information), jonka Nokia tulee jättämään ranskan markkinaviranomaiselle (Autorité des marchés financiers, "AMF"), ja mikä tulee olemaan AMF.n kommentoitavana, tai vastausasiakirjaa (note en réponse) jonka Alcatel-Lucent tulee jättämään AMF:lle, jotka sisältävät letter of transmittal -asiakirjan ja siihen liittyvät asiakirjat, sellaisina kuin niitä on muutettu tai täydennetty aika ajoin ("Tarjousasiakirjat"). Arvopaperien tarjoamista ei tehdä Yhdysvalloissa muutoin kuin esitteellä, joka täyttää Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperimarkkinalain (U.S. Securities Act of 1933) kohdan 10. vaatimukset. Ehdotettu osakevaihtotarjous tullaan ainoastaan tekemään Tarjousasiakirjojen kautta.
Ehdotetun julkisen osakevaihtotarjouksen tekeminen henkilöille, jotka asuvat Ranskan tai Yhdysvaltain ulkopuolella tai jotka ovat Ranskan tai Yhdysvaltain ulkopuolisia kansalaisia tai ovat tällaisten henkilöiden säilytysyhteisö, arvo-osuuksien tai omaisuudenhoitaja ("Poissuljetut osakkeenomistajat"), voidaan tehdä ainoastaan näiden alueiden lakien sallimalla tavalla. Näiden Poissuljettujen osakkeenomistajien vastuulla on tiedostaa ja noudattaa vaadittavia lakeja heihin sovellettavien lakien alueella suhteessa ehdotettuun osakevaihtotarjoukseen. Tarjousasiakirjoja ei ole jätetty yhdellekään asiaankuuluvalle viranomaiselle, mukaan lukien SEC:lle. Osakevaihtotarjous tehdään vain Tarjousasiakirjojen kautta.
SIJOITTAJIA JA ARVOPAPERIEN HALTIJOITA KEHOTETAAN LUKEMAAN TARJOUSASIAKIRJAT JA KAIKKI MUUT ASIAAN LIITTYVÄT JA SAATAVILLA OLEVAT ASIAKIRJAT, JOTKA NOKIA TAI ALCATEL-LUCENT ON JÄTTÄNYT TAI SAATTAA JÄTTÄÄ TAI REKISTERÖIDÄ SEC:LLE, AMF:LLE, NASDAQ HELSINGILLE TAI FINANSSIVALVONNALLE, SILLÄ NE SISÄLTÄVÄT TAI TULEVAT SISÄLTÄMÄÄN TÄRKEÄÄ TIETOA, JOTA OSAKKEENOMISTAJIEN JA ARVOPAPERIEN HALTIJOIDEN TULEE HARKITA ENNEN MINKÄÄNLAISEN PÄÄTÖKSEN TEKOA KOSKIEN EHDOTETTUA OSAKEVAIHTOTARJOUSTA.
Tässä tiedotteessa olevia tietoja ei saa julkistaa tai levittää, joko suoraan tai välillisesti valtioon tai alueelle, jossa se olisi kyseisessä valtiossa tai alueella sovellettavien lakien tai määräysten vastaista. Siksi henkilöiden kyseisissä valtioissa tai alueilla, joilla nämä tiedot julkaistaan tai levitetään, tulee tiedostaa nämä rajoitukset ja noudattaa tällaisia lakeja ja asetuksia. Nokia ja Alcatel-Lucent eivät hyväksy mitään vastuuta kenenkään henkilön tekemästä rikkeestä liittyen tällaisiin rajoituksiin.
Tarjousasiakirjat ja kaikki edellä mainitut asiakirjat, jos ne jätetään tai rekisteröidään SEC:n kanssa joko Nokian tai Alcatel-Lucentin toimesta, mukaan lukien alustava Rekisteröintiasiakirja ovat tai tulevat olemaan saatavilla maksutta SEC:n verkkosivuilla (www.sec.gov).
Kun Nokia on jättänyt julkisen osakevaihtotarjouksen ja AMF on sen hyväksynyt, Nokian tarjousasiakirja (note d'information) ja Alcatel-Lucentin vastausasiakirja (note en réponse), jotka sisältävät yksityiskohtaista tietoa Ranskan julkisesta osakevaihtotarjouksesta, ovat luettavissa AMF:n (www.amf-france.org), Nokian (www.nokia.com) ja Alcatel-Lucentin (http://ift.tt/KcBSP8) verkkosivuilla.
If you wish to unsubscribe please go to: http://ift.tt/1BB5vXa
Published: 07:02 CET 29-10-2015 /GlobeNewswire /Source: NOKIA / : NOKIA /ISIN: FI0009000681
Nokia Corporation
Stock exchange release
October 29, 2015 at 08:01 (CET+1)
Nokia announces EUR 7 billion program to optimize capital structure and accelerates EUR 900 million synergy target, ahead of planned public exchange offer for Alcatel-Lucent securities
Espoo, Finland - Nokia today announced a planned EUR 7 billion program to optimize Nokia's capital structure and return excess capital to shareholders. This program would consist of approximately EUR 4 billion in shareholder distributions and approximately EUR 3 billion of de-leveraging. In addition, Nokia today accelerated its annual operating cost synergy target related to the Alcatel-Lucent transaction. Nokia now targets to achieve approximately EUR 900 million of operating cost synergies in full year 2018, compared to its earlier target to achieve approximately EUR 900 million of operating cost synergies in full year 2019.
"Nokia is approaching the opening of its public exchange offer for Alcatel-Lucent securities from a position of strength," said Rajeev Suri, Nokia President and CEO. "We announced strong third quarter results today and raised our outlook for the full year performance of Nokia Networks. I believe that our performance, combined with the announcement of a new capital structure optimization program and accelerated synergy target, will give Alcatel-Lucent shareholders confidence in exchanging their securities for shares of Nokia."
By combining with Alcatel-Lucent, Nokia expects to create an innovation leader in next generation technology and services for an IP connected world. After the closing of the exchange offer, Nokia's Networks business would be conducted through four business groups that would provide an end-to-end portfolio of products, software and services: Mobile Networks, Fixed Networks, Applications & Analytics and IP/Optical Networks. Alongside these, Nokia Technologies would continue to operate as a separate business group with a clear focus on licensing and the incubation of new technologies. Each business group would be positioned for clear leadership in its particular market - with exceptional assets and unparalleled capabilities to accelerate industry innovation while creating long-term value for shareholders.
Planned EUR 7 billion capital structure optimization program
Following the closing of the proposed transaction, Nokia expects to have a strong balance sheet, with the financial resources to enable investments in next generation solutions and services over the long-term.
Nokia's Board of Directors has conducted a thorough analysis of Nokia's potential long-term capital structure requirements, and is today announcing plans for a two-year, EUR 7 billion program to optimize the efficiency of Nokia's capital structure, subject to the closing of the Alcatel-Lucent and HERE transactions, as well as the conversion of all Nokia and Alcatel-Lucent convertible bonds. This comprehensive capital structure optimization program would focus on shareholder distributions and de-leveraging, while maintaining Nokia's financial strength.
The program would consist of the following components:
"We are committed to effective deployment of capital to drive ongoing value creation," said Timo Ihamuotila, Executive Vice President and Group Chief Financial Officer. "We believe our planned EUR 7 billion capital structure optimization program would enable the combined company to make swift and orderly progress towards a more efficient capital structure, in alignment with the long-term interests of the shareholders of the combined company. Longer-term, we continue to target an investment grade credit rating, which would further affirm Nokia's competitive strength."
Synergy target accelerated to EUR 900 million in 2018
On April 15, 2015, in conjunction with the announcement of the Alcatel-Lucent transaction, Nokia announced that the combined company would target approximately EUR 900 million of annual operating cost synergies to be achieved on a full year basis in 2019. This target assumed the closing of the transaction in the first half of 2016.
Today, Nokia announced an accelerated target of approximately EUR 900 million of annual operating cost synergies to be achieved on a full year basis in 2018, relative to the combined non-IFRS results of Nokia and Alcatel-Lucent for full year 2015. This target is now subject to the closing of the transaction in the first quarter 2016. The associated restructuring costs are expected to be slightly higher than EUR 900 million, and the related cash outflow is expected to be approximately EUR 900 million.
The operating cost synergies are expected to be derived from a wide range of initiatives related to operating expenses and cost of sales, including:
The operating cost synergies are expected to create a structural cost advantage and foster a corporate culture that emphasizes execution excellence. This strong foundation would enable the long-term investments that are essential to achieve the combined company's strategic objectives, serve the changing needs of customers and lead the next wave of technological change in the industry.
About Nokia
By focusing on the human possibilities of technology, Nokia embraces the connected world to help people thrive. Our three businesses are leaders in their fields: Nokia Networks provides broadband infrastructure, software and services; HERE provides mapping, navigation and location intelligence; and Nokia Technologies provides advanced technology development and licensing. http://www.nokia.com/
Media Enquiries:
Nokia
Communications
Tel. +358 (0) 10 448 4900
Email: press.services@nokia.com
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF THAT JURISDICTION.
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This release contains forward-looking statements that reflect Nokia's and Alcatel-Lucent's current expectations and views of future events and developments. Some of these forward-looking statements can be identified by terms and phrases such as "anticipate," "should," "likely," "foresee," "believe," "estimate," "expect," "intend," "continue," "could," "may," "plan," "project," "predict," "will" and similar expressions. These forward-looking statements include statements relating to the conditions to closing, expected settlement date of the exchange offer, profile, structure and organization of the combined company, potential synergies, capital structure optimization program, shareholder distributions, planned deleveraging, potential value creation, planned capital structure enhancements and plans to achieve investment grade credit rating. These forward-looking statements are subject to a number of risks and uncertainties, many of which are beyond our control, which could cause actual results to differ materially from such statements. These forward-looking statements are based on our beliefs, assumptions and expectations of future performance, taking into account the information currently available to us. These forward-looking statements are only predictions based upon our current expectations and views of future events and developments and are subject to risks and uncertainties that are difficult to predict because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. Risks and uncertainties include the ability of the parties to obtain the necessary stock exchange clearances to open the public exchange offers, minimum tender acceptances, inability to achieve targeted synergies and projections, shareholder approval to close, consummation of the pending transaction and ability to implement the capital structure optimization program.
The forward-looking statements should be read in conjunction with the other cautionary statements that are included elsewhere, including the Risk Factors section of the Registration Statement (as defined below), Nokia's and Alcatel Lucent's most recent annual reports on Form 20-F, reports furnished on Form 6-K, and any other documents that Nokia or Alcatel Lucent have filed with the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"). Any forward-looking statements made in this release are qualified in their entirety by these cautionary statements, and there can be no assurance that the actual results or developments anticipated by us will be realized or, even if substantially realized, that they will have the expected consequences to, or effects on, us or our business or operations. Except as required by law, we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
IMPORTANT ADDITIONAL INFORMATION
This release relates to the proposed public exchange offer by Nokia to exchange all of the ordinary shares, American Depositary Shares ("ADSs") and convertible securities issued by Alcatel Lucent for new ordinary shares and ADSs of Nokia. This release is for informational purposes only and does not constitute an offer to purchase or exchange, or a solicitation of an offer to sell or exchange, any ordinary shares, ADSs or convertible securities of Alcatel Lucent, nor is it a substitute for the Tender Offer Statement on Schedule TO or the Preliminary Prospectus / Offer to Exchange included in the Registration Statement on Form F-4 (the "Registration Statement"), a preliminary draft of which was filed by Nokia with the SEC on August 14, 2015 (as amended on October 22, 2015), the Solicitation / Recommendation Statement on Schedule 14D-9 to be filed by Alcatel Lucent with the SEC, the listing prospectus of Nokia filed by Nokia with and approved by the Finnish Financial Supervisory Authority on October 23, 2015 or the offer document (note d'information) to be filed by Nokia with, and which is subject to the review of, the French Autorité des marchés financiers ("AMF") or the response document (note en réponse) to be filed by Alcatel Lucent with the AMF (including the letter of transmittal and related documents and as amended and supplemented from time to time, the "Exchange Offer Documents"). No offering of securities shall be made in the United States except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the U.S. Securities Act of 1933. The proposed exchange offer will be made only through the Exchange Offer Documents.
The making of the proposed exchange offer to specific persons who are residents in or nationals or citizens of jurisdictions outside France or the United States or to custodians, nominees or trustees of such persons (the "Excluded Shareholders") may be made only in accordance with the laws of the relevant jurisdiction. It is the responsibility of the Excluded Shareholders wishing to accept an exchange offer to inform themselves of and ensure compliance with the laws of their respective jurisdictions in relation to the proposed exchange offer. Other than the preliminary draft of the Registration Statement, the Exchange Offer Documents have not yet been filed with appropriate regulators, including the SEC. The tender offer will be made only through the Exchange Offer Documents.
INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THE EXCHANGE OFFER DOCUMENTS AND ALL OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT NOKIA OR ALCATEL LUCENT HAS FILED OR MAY FILE WITH THE SEC, AMF, NASDAQ HELSINKI OR FINNISH FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY CONTAIN OR WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION THAT INVESTORS AND SECURITY HOLDERS SHOULD CONSIDER BEFORE MAKING ANY DECISION REGARDING THE PROPOSED EXCHANGE OFFER.
The information contained in this release must not be published, released or distributed, directly or indirectly, in any jurisdiction where the publication, release or distribution of such information is restricted by laws or regulations. Therefore, persons in such jurisdictions into which these materials are published, released or distributed must inform themselves about and comply with such laws or regulations. Nokia and Alcatel Lucent do not accept any responsibility for any violation by any person of any such restrictions.
The Exchange Offer Documents and other documents referred to above, if filed or furnished by Nokia or Alcatel Lucent with the SEC, as applicable, including the preliminary Registration Statement, are or will be available free of charge at the SEC's website (www.sec.gov).
Once the public exchange offer has been filed by Nokia and approved by the AMF, Nokia's offer document (note d'information) and Alcatel Lucent's response document (note en réponse), containing detailed information with regard to the French public exchange offer, will be available on the websites of the AMF (www.amf-france.org), Nokia (www.nokia.com) and Alcatel Lucent (http://ift.tt/KcBSP8).
If you wish to unsubscribe please go to: http://ift.tt/1BB5vXa
